Κρυπτοαισιοδοξία στην εποχή του καταστροφέα

Τον περασμένο χειμώνα, βρέθηκα σε ένα δείπνο στην πόλη. Ήταν ένα μικτό πλήθος, με το οποίο εννοώ ανθρώπους που καταλάβαιναν τη δουλειά μου, εκείνους που δεν το κατάλαβαν ή εκείνους που ήταν δύσπιστοι γι’ αυτήν. Είμαι δικηγόρος κρυπτογράφησης και συνήγορος πολιτικής, επομένως έχω συνηθίσει σε ερωτήσεις όπως: Είστε δικηγόρος για το Bitcoin; Και χρησιμοποιείτε και τράπεζα;

Όπως όλοι γνωρίζουμε, η βιομηχανία κρυπτογράφησης είχε κλονιστεί στα τέλη του 2022, πράγμα που σήμαινε ότι έθεσα περισσότερες ερωτήσεις από ό,τι συνήθως. Κάποια στιγμή, ένας φίλος με τράβηξε στην άκρη και με ρώτησε: «Είναι αυτό το τέλος της κρυπτογράφησης; Είσαι καλά?”

Τώρα, ένα χρόνο αργότερα, μπορώ να απαντήσω με σιγουριά: Όχι μόνο δεν ήταν το τέλος, αλλά το 2023 ήταν επίσης καλό για την κρυπτογράφηση

.

Είμαι πιο αφοσιωμένος σε αυτόν τον χώρο από ποτέ, και πηγαίνοντας στο

2024

, είμαι βέβαιος ότι η τεχνολογία θα παραμείνει – ότι η κρυπτογράφηση είναι εδώ για να μείνει – ακόμη και ενόψει του επανειλημμένου αρνητικού τύπου, των συνεχιζόμενων αρνητικών και της επίμονης παγκόσμιας ρυθμιστικής πίεσης .

Η περίπτωση του αισιόδοξου για την κρυπτογράφηση είναι απλή: Η τεχνική ωριμότητα εμφανίζεται παράλληλα με την πρόοδο των ρυθμιστικών αρχών και την ευρύτερη υιοθέτηση.

Αλλά το να είσαι αισιόδοξος στην κρυπτογράφηση σημαίνει στην πραγματικότητα να είσαι ρεαλιστής, να αναγνωρίζεις όχι μόνο τις συναρπαστικές εξελίξεις που βλέπουμε στο 2024, αλλά και τις προκλήσεις που πρέπει να αντιμετωπίσουμε κατά μέτωπο το επόμενο έτος. Ονομάζω αυτή την προσέγγιση «κρυπτοαισιόδοξο ρεαλισμό»: μια αναγνώριση τόσο του πόσο μακριά έχουμε φτάσει όσο και του πόσο μακριά πρέπει να πάμε.

Ακόμα κι αν το 2023 ξεπέρασε τις προσδοκίες αισιόδοξων σαν εμένα, δεν σημαίνει ότι το 2024 θα είναι ένα cakewalk. Στην πραγματικότητα, στα τρία ζητήματα που έχουν μεγαλύτερη σημασία για την κρυπτογράφηση – τεχνική πρόοδος, ρυθμιστική πρόοδος και υιοθέτηση – οι ουραίοι άνεμοι που θα μας οδηγήσουν στο 2024 θα αντιμετωπιστούν με συνεχείς αντίθετους ανέμους που πρέπει να ξεπεράσουμε για να προχωρήσουμε σε μια ώριμη βιομηχανία.

Η τεχνολογία προχώρησε πιο γρήγορα από όσο φανταζόταν κανείς. Τώρα πρέπει να δείξουμε γιατί αυτό έχει σημασία.

Στον απόηχο των κεντρικών οικονομικών καταρρεύσεων «μόνο για κρυπτογράφηση», το 2023 έφερε μια αναζωογονημένη δέσμευση για την προώθηση βιώσιμων, σκληρυμένων, αποκεντρωμένων δικτύων. Η τεχνολογία, σε διάφορα δίκτυα, φτάνει επιτέλους σε ένα μέρος που μπορεί να χειριστεί επιδέξια αυτά που θα περίμεναν οι «κανονικές» από το ίδιο το Διαδίκτυο, είτε πρόκειται για οικονομικές, κοινωνικές, επικοινωνιακές/μηνυμάτων ή ενημερωτικές εφαρμογές.

Πέρυσι, η βιομηχανία είχε εμμονή με την τεχνολογία μηδενικής γνώσης, τα zkEVM και τις λύσεις κλιμάκωσης, δικαίως. Τεράστια τεχνολογικά άλματα ζωντάνεψαν σε κλίμακα, αψηφώντας τις προσδοκίες πολλών που πίστευαν ότι αν μια τέτοια τεχνολογία ήταν δυνατή εκτός μαθηματικών θεωρημάτων, δεν θα ήταν δυνατή για δεκαετίες.

Υπάρχουν πλέον ταχύτεροι, πιο προσιτές και πιο αποτελεσματικοί τρόποι συναλλαγών και αλληλεπίδρασης στο Διαδίκτυο, ασφαλισμένοι από αποκεντρωμένες βάσεις δεδομένων που φιλοξενούνται από υπολογιστές παγκοσμίως και που επιτρέπουν στα άτομα να διατηρούν και να ελέγχουν τα δικά τους δεδομένα, αξία και περιεχόμενο. Η τρέχουσα κατάσταση του blockchain σίγουρα μοιάζει σαν κάτι έξω από το “Neuromancer”.

Αλλά εδώ είμαστε, το ζούμε.

Τώρα η πρόκληση είναι να διασφαλίσουμε ότι εκατομμύρια άνθρωποι σε όλο τον κόσμο μπορούν να ζήσουν και αυτό το μέλλον.

Το πρώτο χάσμα που πρέπει να διασχίσουμε είναι πώς να μιλήσουμε με ευκολία για το τι κάνουν πραγματικά τα blockchain και γιατί είναι καλύτερα, τουλάχιστον για ορισμένες περιπτώσεις χρήσης, από αυτό που έχουμε τώρα. Η χρήση εσωτερικών όρων («συνάθροιση», «έξυπνα συμβόλαια», «χρησμοί») με τον παραδοσιακό κόσμο είναι συχνά αντιπαραγωγική. Η φρασεολογία κάνει την τεχνολογία και τη βιομηχανία εσωτερικές, απομονωτικές και απρόσιτες. Τόσο μεγάλο μέρος του λεξικού που σχετίζεται με το blockchain αναπτύχθηκε για ένα μικρό κοινό προγραμματιστών, που σημαίνει ότι θα αναπτυχθεί παράλληλα με την διευρυνόμενη εμβέλεια της τεχνολογίας, πρέπει να αλλάξουμε και τον τρόπο με τον οποίο μιλάμε γι’ αυτό.

Καθώς ορισμένες τεχνολογικές προκλήσεις βρίσκονται σε καλό δρόμο για να επιλυθούν σε κλίμακα, παραμένει ένα βασικό εμπόδιο για να γίνει καλύτερα κατανοητός ο λόγος του blockchain.

Αυτό σημαίνει να εξηγήσουμε πώς η τεχνολογία παρέχει πραγματικά, απτά οφέλη με τρόπο που γίνεται εύκολα κατανοητό σε παγκόσμια βάση και σε όλους τους τεχνικούς, τους κανόνες και τις βιομηχανίες.

Η “ρυθμιστική σαφήνεια” προχώρησε με απροσδόκητους τρόπους, αλλά η κινούμενη άμμος AML απαιτεί λύση

Για όσους από εμάς ασχολούμαστε με θέματα πολιτικής, το τέλος του 2022 ήταν υπαρξιακό. Ήταν δύσκολο να καταλάβουμε πώς οι ρυθμιστικές αρχές και οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής θα μπορούσαν να εμπλακούν ουσιαστικά αφού ο κλάδος είχε επιβαρυνθεί με ζητήματα ακεραιότητας που προέκυψαν από την πτώση επιχειρήσεων που δεν θα κατονομαστούν (και που γνωρίζετε καλά μέχρι τώρα). Προς ευχάριστη έκπληξή μου, πέρυσι παρατηρήθηκε σημαντική δέσμευση από τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής σε όλο τον κόσμο σε θέματα κρυπτογράφησης, με πολλούς θετικούς τρόπους που δεν μπορούσα να προβλέψω. Σε παγκόσμιο επίπεδο, το 2023 είδε:

• Οι Ιάπωνες νομοθέτες δημοσίευσαν μια λευκή βίβλο “Cool
  
  Japan
  
  ” τον Απρίλιο. Πρότεινε έναν νόμο για αποκεντρωμένους αυτόνομους οργανισμούς (DAO – μια άλλη λέξη για να γίνουν προσβάσιμοι!) ως τρόπους για τις λιγότερο συνδεδεμένες πόλεις και κοινότητες να εμπλακούν με την κυβέρνηση και να ανοίξουν σε stablecoin που δεν υποστηρίζονται από γιεν (με αυστηρή ρύθμιση για τα stablecoin).
• Η ΕΕ ενέκρινε επίσημα και άρχισε να εφαρμόζει τον κανονισμό για τις αγορές κρυπτονομικών περιουσιακών στοιχείων (MiCA). Μια πρώτη στο είδος του ολοκληρωμένη νομοθεσία που επικεντρώνεται σε κεντρικές επιχειρήσεις και παρόχους υπηρεσιών στον χώρο των κρυπτονομισμάτων, η MiCA καθορίζει αυστηρές απαιτήσεις για τις επιχειρήσεις κρυπτογράφησης στην ΕΕ, ενώ επιτρέπει επίσης τη συνεχή καινοτομία από την πλευρά της τεχνολογίας.
• Το Υπουργείο Οικονομικών του Ηνωμένου Βασιλείου εξέδωσε μια ολοκληρωμένη πρόταση για ρύθμιση κρυπτογράφησης.
• Στη Γαλλία, οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής άρχισαν να σκέφτονται
  
  πλαίσια για την αποκεντρωμένη χρηματοδότηση
  
  (DeFi), λαμβάνοντας την τεχνολογία αρκετά σοβαρά, ώστε να ληφθούν υπόψη κανονισμοί που δεν θα καταπνίξουν την καινοτομία, προστατεύοντας ταυτόχρονα τους καταναλωτές και διατηρώντας την ακεραιότητα της αγοράς.
• Το Χονγκ Κονγκ και τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα δημιούργησαν καθεστώτα αδειοδότησης κρυπτογράφησης για κεντρικές επιχειρήσεις κρυπτογράφησης και παρόχους υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένου — στο Χονγκ Κονγκ — ενός νέου προτεινόμενου καθεστώτος για την έκδοση stablecoins.
• Στις ΗΠΑ, δύο βασικά νομοσχέδια που προτείνονται, ο νόμος για τη χρηματοοικονομική καινοτομία και την τεχνολογία για τον 21ο αιώνα (
  
  FIT Act
  
  ) και το
  
  Νόμος περί διαφάνειας για τα Stablecoins Payment,
  
  αποχώρησαν από την Επιτροπή Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της Βουλής με δικομματικό τρόπο, με πιθανές προετοιμασίες για να μετακινηθούν στη Βουλή το 2024. Και τον περασμένο Ιούνιο, η Επιτροπή Ενέργειας και Εμπορίου της Βουλής των ΗΠΑ διεξήγαγε μια μεγάλη ακρόαση για
  
  περιπτώσεις μη χρηματοοικονομικής χρήσης
  
  για blockchain. Αυτή ήταν μια από πρώτο χέρι απόδειξη ότι οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής αρχίζουν να αντιλαμβάνονται το εκτεταμένο εύρος του τι μπορεί να επιτευχθεί χρησιμοποιώντας το blockchain.

Παράλληλα, οι εξελίξεις στην πολιτική κρυπτογράφησης στις ΗΠΑ έλαβαν επίσης αναμενόμενες αλλά απροσδόκητες αποφάσεις από τα δικαστήρια.

Πολλοί ομοσπονδιακοί δικαστές — διορισμένοι από προέδρους και από τα δύο μέρη — έδειξαν ιδιαίτερη κατανόηση των αποχρώσεων και των διαφορών που παρουσιάζει η τεχνολογία και του τρόπου λειτουργίας της βιομηχανίας. Τα δικαστήρια Ripple, Grayscale και Uniswap αναγνώρισαν πολλά από τα επιχειρήματα γύρω από την αποκέντρωση και την αυτοεπιμέλεια που η βιομηχανία έχει κάνει εδώ και χρόνια. Με αυτόν τον τρόπο, αυτά τα δικαστήρια έδειξαν ότι οι θέσεις ορισμένων ρυθμιστών προσπαθούν πραγματικά να προσαρμόσουν το τετράγωνο μανταλάκι κρυπτογράφησης στη στρογγυλή τρύπα του TradFi, με περιορισμένα αποτελέσματα.

Η απόφαση Risley κατά Uniswap Labs et al. είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη για δύο λόγους. Πρώτον, η απόφαση βυθίζεται βαθιά στην τεχνολογία γύρω από την αποκεντρωμένη χρηματοδότηση. Αναγνωρίζει ότι οι προγραμματιστές λογισμικού που καινοτομούν με τη νέα τεχνολογία δεν μπορούν να ευθύνονται για τις ενέργειες άγνωστων, μη συνδεδεμένων τρίτων μερών που ενδέχεται να προβούν σε «κακές πράξεις» μέσω του λογισμικού (απόρροια των αποφάσεων στο Napster και στο Grokster πριν από περισσότερες από δύο δεκαετίες). Δεύτερον, η απόφαση αναγνώρισε ότι δεν γνωρίζουμε ποια είναι τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης αυτή τη στιγμή — «τίτλοι, εμπορεύματα ή κάτι άλλο». Η λήψη αυτής της διάκρισης είναι μια απόφαση στην αρμοδιότητα του Κογκρέσου. Αυτή η τελευταία αναγνώριση είναι επίσης αξιοσημείωτη, καθώς η υπόθεση της SEC κατά της Coinbase, η οποία εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από το εάν «τα

μάρκες

είναι τίτλοι», βρίσκεται ενώπιον του ίδιου δικαστηρίου.

Παρά αυτές τις εξελίξεις, ο κλάδος δεν έχει τη «ρυθμιστική σαφήνεια» για την οποία ζητούσε. Στην πραγματικότητα, η πρόκληση για το 2024 είναι μεγαλύτερη από ποτέ: Πώς συνεργαζόμαστε με ρυθμιστικές αρχές και φορείς χάραξης πολιτικής παγκοσμίως για την καταπολέμηση των κακών παραγόντων που χρησιμοποιούν την κρυπτογράφηση για παράνομα μέσα; Αυτή η ερώτηση, μια ερώτηση που γενικά αναφέρεται ως ζήτημα AML (κατά του ξεπλύματος χρήματος), είναι ζωτικής σημασίας για την άνθηση των κρυπτογράφησης, αλλά και για την επιβίωση.

Το πώς η βιομηχανία μπορεί και πρέπει να αντιμετωπίσει το ζήτημα της AML απαιτεί το δικό της άρθρο (ή άρθρα!), αλλά η πρόκληση μας στο ρυθμιστικό μέτωπο είναι σαφής. Ο κλάδος πρέπει να ενωθεί για να παρέχει βιώσιμες λύσεις που μιλούν για τους ρυθμιστικούς στόχους του εντοπισμού και της αποτροπής κακών παραγόντων.

Οι περιπτώσεις ευρύτερων χρήσεων αφθονούν πλέον, αλλά πρέπει να τις κάνουμε πιο χρήσιμες

Δεν θα προκαλούσε έκπληξη το γεγονός ότι θα ονόμαζα το 2023 «Έτος της Περίπτωσης Χρήσης». Ήταν μια χρονιά κατά την οποία συμμετείχα στη δημιουργία μιας ανοιχτής, διαδραστικής ιστοσελίδας, The Value Prop (

thevalueprop.io

), για να παρουσιάσει περιπτώσεις χρήσης για τεχνολογία blockchain σε όλο τον κόσμο. Αυτός ο ιστότοπος συγκεντρώνει νέες εφαρμογές που βασίζονται σε blockchain που υπάρχουν ήδη.

Σκεφτείτε avatars στο Reddit, ψηφιακά παπούτσια στη Nike ή προγράμματα επιβράβευσης αφοσίωσης NFT με τα Starbucks. Σκεφτείτε ότι οι μεγάλες επωνυμίες πειραματίζονται με αυτό που φαίνεται να αφήνουν τον απόλυτο έλεγχο των προγραμμάτων και των πόντων αφοσίωσης, αντί να τα παραδίδουν στην κηδεμονία και την ιδιοκτησία των χρηστών. Το California DMV εξέτασε

συμβολισμός τίτλων αυτοκινήτων

; υπάρχουν πειράματα με την τοποθέτηση

εγγραφή γης στην αλυσίδα

στο Περού? και γύρω

τις μισές πολιτείες της Ινδίας

έχουν αρχίσει να ενσωματώνονται σε διάφορες υπηρεσίες, συμπεριλαμβανομένων

καταγγελίες της αστυνομίας

.

Σκεφτείτε το tokenization των περιουσιακών στοιχείων εκτός αλυσίδας στον χρηματοπιστωτικό τομέα και όχι μόνο, όπου η JPMorgan, η Franklin Templeton, η BNY Mellon, η Mirae Asset Securities και πολλοί άλλοι έχουν ήδη αρχίσει να κάνουν tokening περιουσιακά στοιχεία, με

κάποιες εκτιμήσεις

ανεβάζοντας τον αριθμό των συνολικών στοιχείων ενεργητικού ήδη στα 3 δισεκατομμύρια δολάρια. Έργα όπως το Courtyard και το Regen Network επιτρέπουν τη δημιουργία διακριτικών περιουσιακών στοιχείων όπως οι κάρτες Pokémon και οι πιστώσεις άνθρακα.

Ενώ ο πρώτος όμιλος θα επιτρέψει στο τρέχον χρηματοπιστωτικό μας σύστημα να κινηθεί πιο γρήγορα και αποτελεσματικά, ο δεύτερος θα αλλάξει ποιος μπορεί να συμμετέχει στην οικονομία και πώς.

Σχεδόν σε κάθε κλάδο που μπορείτε να φανταστείτε, κάποιο στοιχείο του blockchain έχει αρχίσει να εμφανίζεται.

Αν και όλο και περισσότεροι άνθρωποι αλληλεπιδρούν με κάποια πτυχή κάποιου blockchain κάθε μέρα, πολλοί χωρίς καν να το γνωρίζουν, η πρόκληση τώρα είναι να επικεντρωθεί ο κλάδος σε περιπτώσεις χρήσης που είναι

πλέον

επιδραστικός, η

πλέον

αλλαγή παιχνιδιού. Οι οικοδόμοι πρέπει να συνεχίσουν να χτίζουν, αλλά με τρόπους που έχουν ισχυρή απήχηση. Αυτό σημαίνει να σκεφτόμαστε πέρα ​​από τη μακροχρόνια αφήγηση του «banking the unbanked», η οποία, καλώς ή κακώς, είναι μια ιστορία που έχουμε προχωρήσει.

Προκειμένου να διασφαλιστεί ότι η υιοθέτηση θα πολλαπλασιαστεί και ότι η αξία αυτής της τεχνολογίας γίνεται αποδεκτή, ειδικά ενόψει των πολύ δυνατών απαισιόδοξων κρυπτογράφησης (οι καταστροφικοί!), οι κατασκευαστές θα πρέπει να κλίνουν προς την προσαρμογή στην αγορά προϊόντος (PMF) που είναι ήδη ισχυρή με κάποια χρήση κρυπτογράφησης περιπτώσεις, όπως τα stablecoins. Η οικοδόμηση και η καινοτομία σε αυτήν την επιτυχία σημαίνει να σκέφτεσαι πέρα ​​από τις παλιές αφηγήσεις, έχοντας κατά νου το PMF.

Αυτό θα είναι μια πρόκληση. Τόσο μεγάλο μέρος αυτού του χώρου έχει επικεντρωθεί στην τιμή και τον όγκο για πολλά χρόνια, δείκτες υιοθέτησης.

Αυτό το χειμώνα, παρέλειψα τα δείπνα, επιλέγοντας να εργαστώ και να σχεδιάσω μερικές από τις προκλήσεις που συζητήθηκαν παραπάνω. Η δυναμική του 2023 οδήγησε σε μια αυξανόμενη αίσθηση, ακόμη και μεταξύ φίλων και γνωστών που δεν παρακολουθούν στενά τον χώρο, ότι η βιομηχανία και εγώ είμαστε εντάξει, ότι το

crypto

ήρθε για να μείνει.

Ανεξάρτητα από τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει ο κλάδος για το 2024, είμαι τόσο αισιόδοξος όσο ποτέ: Αυτοί που εξακολουθούν να χτίζουν είναι οι καλύτεροι, πιο παθιασμένοι άνθρωποι που θα επιτρέψουν στη βιομηχανία —και σε αυτήν την τεχνολογία— να αξιοποιήσει πλήρως τις δυνατότητές της.